一 | 2026年7月，两则关于算力交易的新闻几乎同时引爆市场：Meta正与Anthropic洽谈一项价值最高可达100亿美元、为期两年的算力租赁协议；SpaceX则正与美国国防部谈判，拟提供价值数十亿美元的数据中心算力用于运行AI模型。
两笔交易看似独立，实则共同指向一个正在成型的趋势——AI算力正在从“自建自用”走向“规模化租赁”的新时代。
决策者往往在战前或战争期间就会着手谋划战后的安排，因为不管多么漫长的战争，总有结束的那一天。
《外交事务》杂志近日刊登了一篇文章，站在美国和以色列的角度设想了加沙地带的未来，文章开头这样写道：
“在某个时候，爆炸声和枪炮声会停止，以色列在加沙地带的军事行动将宣告结束；然后必须有人统治加沙，但选择很差。
Meta的算力变现逻辑：从资本开支到收入来源
Meta与Anthropic的谈判，根源在于一个日益尖锐的矛盾：巨额投入与回报不确定性之间的张力。”
以色列的战后处理方案有以下几种，按照以方优先级排序依次为：
1、将加沙地带的巴勒斯坦人彻底清空，驱赶到埃及西奈半岛或其他阿拉伯国家，同时给予接收国一定的利益补偿。
Meta预计2026年的资本支出最高可达1450亿美元，其中绝大部分投向AI基础设施。这一数字几乎是2025年720亿美元的两倍。华尔街对此普遍存疑——如此大规模的数据中心建设，能否获得合理回报？
扎克伯格本人也坦承这一困境。
三 | 他在今年5月的投资者电话会上表示：“几乎每周都有外部公司来询问能否以高于我们采购成本的价格购买算力。我们目前还没这么做，因为我们认为算力有内部用途。
至于说清空之后是新建犹太人定居点还是把约旦河西岸的巴勒斯坦人迁徙过来，其实对以色列来说没什么不同，后者相当于一种“置换策略”。
2、把加沙地带的治安和民政事务交给阿拉伯联盟负责。
想法很好，但阿盟已经明确拒绝出面收拾烂摊子，约旦外交大臣萨法迪称：
不难想象，战后的加沙地带必然是百废待兴、低烈度暴力持续不断，阿盟岂会愿意去给以色列做吃力不讨好的“免费警察”？
这是拜登政府的方案，也是目前最现实的方案，下面将详细展开讨论。
哈马斯继续掌控加沙是以色列绝对无法接受的，形同于战败或打了白打，未来将继续面对不可预知的军事威胁。
四 |
比哈马斯继续掌权更糟糕的选项是以色列长期留在加沙——这一策略之前实施过，已经被证明是失败的（2005年以色列单方面宣布放弃所有加沙地带的犹太人定居点，从此撤出加沙）。
五 | 但显然，如果我们感觉自己建设过头了，那这就是一个可选方案。”
这番话几乎宣告了Meta战略转向的开始。
因为在媒体聚光灯下统治超过200万敌对的巴勒斯坦人是非常困难的，这些巴勒斯坦人会经常发动低水平的叛乱，让以色列摇摇欲坠的国际形象进一步下降。
六 |
《外交事务》杂志文章认为，唯一可行的做法就是把加沙地带交给巴勒斯坦权力机构掌舵，尽管这个方案也很糟糕，但已经是最不坏的选项了。
巴勒斯坦权力机构（法塔赫主导）主张与以色列和西方建立正常关系，并得到国际社会大部分国家的支持。
从数据来看，Meta的算力储备确实惊人。至2026年，Meta数据中心可用容量将达5GW，扩产储备还包括Hyperion园区及Crusoe相关站点（约1.6GW）。
七 |
目前它主要负责着约旦河西岸的巴勒斯坦居民区——约旦河西岸和加沙地带同属巴勒斯坦国，但事实上处于分裂状态，法塔赫与哈马斯均声称自己是唯一合法政府。
美国和以色列觉得它是个扶不起的阿斗，在没有以军帮助的情况下几乎处理不了任何事情，很多约旦河西岸的巴勒斯坦人宁愿向当地民兵组织寻求安全，也不找巴政府。2026年上半年Meta就新增了超过5GW的数据中心容量。
当内部AI产品（如推荐系统和生成式广告）暂时无法消化如此庞大的算力时，对外出租就成了一门不得不做的生意。若Meta与Anthropic的100亿美元交易落地，这约占Meta2026年预计资本支出的7%——比例虽不算高，但象征意义重大：Meta正式从“AI算力消费者”转变为“AI算力供应商”。
部分巴勒斯坦人则视其为傀儡政权——现任领导人阿巴斯89岁高龄，已经近二十年没有举行过领导层换届，且上次选举（2006年）获得多数席次的是哈马斯。前亚马逊AWS高级负责人Dave Brown即将加入Meta担任基础设施负责人，进一步印证了Meta进军云计算业务的决心。
因为这种软弱、腐败、民意基础薄弱的现实情况，让以色列对巴勒斯坦权力机构严重缺乏信心。
SpaceX的算力野望：从火箭公司到AI基础设施巨头
如果说Meta出租算力是“被动盘活存量”，那么SpaceX的算力生意则是一场主动的战略转型。
SpaceX在2026年2月与xAI完成换股合并，合并后实体估值达1.25万亿美元。
内塔尼亚胡就宣称：期望巴勒斯坦权力机构解决加沙的问题是“白日梦”。
八 | 此后，SpaceX迅速将算力租赁打造成核心收入来源。
道理很简单，约旦河西岸是巴勒斯坦权力机构的大本营，如果连这里都摆不平，怎么能指望它深入哈马斯的老巢加沙地带呢？
不仅如此，以色列还认为阿巴斯政府本质上同情哈马斯的存在。
九 | 2026年5月，Anthropic与SpaceX签署了一份为期三年、总额450亿美元的算力租赁协议，平均每月支付约12.5亿美元。
紧接着6月，谷歌又与SpaceX签署了约300亿美元的算力协议。
比如：阿巴斯政府组织编写的教科书充满反以内容，其辖区内的许多公共建筑都用反以人物命名，甚至经常以支付公务员薪水的名义向加沙地带输送资金。
而根据巴勒斯坦政策和调查研究中心公布的一份民调：在加沙地带，57%的受访者认为哈马斯10月7日发动袭击的决定是正确的，37%反对；在约旦河西岸，82%的受访者认为该决定正确，12%的人反对。仅这两笔交易，年化收入就接近280亿美元——已超过SpaceX的火箭发射和星链业务的收入总和。
十 |
如今SpaceX正与美国国防部洽谈数十亿美元的算力供应协议。
西岸的反以民意竟然高过了加沙——部分原因自然是加沙地带居民因哈马斯袭击招致了以色列的激烈报复，承担了后果，而西岸没有。
实际上，以色列国内的强硬派已经对哈马斯和巴权力机构“一视同仁”，以安全部门负责人本·格维尔宣称：
“巴勒斯坦权力机构不是哈马斯的替代品，它是哈马斯的盟友，无论是现在还是战后都应该这样对待它。若达成，这将成为SpaceX与五角大楼之间迄今规模最大的商业合作之一。SpaceX内部还在讨论以更低价格与CoreWeave等现有云计算供应商竞争。
十一 | ”
纵然巴勒斯坦权力机构有一万个缺点，但美国和以色列实在找不出更好的选项，最终大概率死马当成活马医。
SpaceX的核心优势在于建设速度与成本控制。
1、由美国、以色列和阿盟（主要是毗邻的约旦）共同出面培训巴勒斯坦权力机构的安全部队。马斯克宣称公司建设数据中心的速度超过竞争对手，同时成本也更低。
2、从阿拉伯国家内部招募一部分技术官僚，补充到战后的加沙政府中（巴勒斯坦权力机构本身就有一个加沙影子政府）。
3、劝说阿巴斯等老人退休，用新一代充满活力的巴勒斯坦领导人取代他们。SpaceX在田纳西州孟菲斯市快速建成了大规模数据中心，并在现场安装燃气轮机供电以降低能源成本。
更长远来看，SpaceX甚至提出了在太空部署数据中心的设想。
还有另一套不太正统的方案：任由加沙地带混乱下去，逐渐“索马里化”，以色列从中扶持一股或几股强势力量，利用它压制可能复苏的哈马斯。
十二 | 彭博行业研究预测，这一算力租赁策略有望帮助SpaceX AI到2028年创造逾500亿美元收入，到2030年达1000亿美元。
Anthropic的算力饥渴：AI竞赛的终极瓶颈
两笔交易的共同甲方Anthropic，是理解这轮算力租赁浪潮的关键。
之所以后者的可能性不大，是因为解决巴勒斯坦问题已成为阿拉伯世界乃至整个穆斯林世界的外交重点。这家估值近1万亿美元的AI独角兽，正面临一个甜蜜的烦恼：产品需求爆发，但算力严重不足。
以美国期望的沙特、以色列建交为例，沙特很可能会把解决巴勒斯坦问题作为前提条件摆上桌面——这是一个比10月7日战争爆发前更加突出的政治难题。
十三 |
2023年10月7日的袭击爆发后，有美国媒体第一时间称这是以色列的“911时刻”。
2026年以来，Anthropic“抢算力”的速度令人瞠目。4月初，它与谷歌、Broadcom签下5GW下一代TPU容量；两周后，又与亚马逊签下最高5GW的新协议，承诺未来10年在AWS技术上投入超1000亿美元。
十四 |
紧接着，拜登总统在访问特拉维夫时提醒以色列人：不要被愤怒蒙蔽双眼，不要重覆美国在“911事件”后犯下的错误。
简单点说，推翻敌对政权往往是一件容易的事情，难的是建立一个能够被当地民众认可并提供长期和平发展环境的新政府。
而在中东，以色列的所作所为某意义上其实是由美国来兜底的，所以以色列政客反而没那么担心。不到一年间，Anthropic已“预约”了超过11GW算力。
只是对于拜登来说，他任内撤出了一个旧泥潭（阿富汗），又陷入了两处新泥潭（乌克兰和中东），真是令人唏嘘。
。此外，它还与一家前比特币矿企签下20年数据中心租约，合同金额约190亿美元。
从SpaceX到Meta，Anthropic正以“广撒网”的方式锁定全球最优质的算力资源。这反映出一个残酷现实：在AI大模型竞赛中，算力已取代算法成为最稀缺的战略资源。谁掌握了算力，谁就掌握了AI竞争的入场券。
趋势研判：算力租赁正在重塑AI产业格局
两起事件叠加，揭示了几个正在发生的重要变化：
第一，算力从“紧缺”走向“分层”。
十五 | Meta出售算力的消息一度被市场解读为算力过剩的信号，但业内普遍认为这是一种误读。真正过剩的是低端通用算力，而能支撑大模型训练推理的高端智能算力依然供不应求。Meta并非削减AI投资，而是在持续加码建设的同时，将暂时闲置的算力盘活。
第二，科技巨头的商业模式正在重构。Meta、谷歌、微软、亚马逊每年投入数千亿美元建设数据中心，此前这些投入被视为纯粹的资本开支。如今，算力租赁让这些基础设施有了直接产生收入的能力。
十六 | 扎克伯格直言，市场对算力的报价十分可观，“与其用于内部项目，不如出租算力”。
第三，军工AI正在成为算力的新战场。美国国防部正争相获取算力资源以支持情报机构和军方AI应用。亚马逊已投入500亿美元扩大面向政府机构的算力容量。SpaceX的入局将加剧这一市场的竞争。与此同时，五角大楼对马斯克旗下公司的过度依赖也引发了国家安全官员的担忧，这为未来的监管博弈埋下了伏笔。
十七 |
第四，算力正在成为独立商品。SpaceX与Meta的案例表明，算力可以脱离具体的AI模型或应用，作为一种独立的资源进行交易。这类似于云计算早期的AWS——先搭建基础设施，再对外提供服务。马斯克正在复制亚马逊AWS的成功路径。
Meta与SpaceX的算力租赁交易，标志着AI产业进入了一个新阶段。当算力本身成为一种可以规模化交易的商品时，整个行业的竞争逻辑都将被改写。对于Meta而言，这是在巨额资本开支与投资者回报之间寻找平衡的现实选择；对于SpaceX而言，这是从“太空公司”向“AI基础设施公司”转型的关键一步；对于Anthropic这样的AI玩家而言，这是确保不被算力卡住脖子的生存之战。而对于整个行业来说，算力租赁市场的崛起，或许正在催生一个比云计算更庞大的新赛道。
